01月09日讯：
一． 宏观聚焦
商务部：推动消费持续扩大 完善市场和流通体系
1月7日至8日，全国商务工作会议在京召开。会议强调，推动消费持续扩大，完善市场和流通体系。激发消费潜能，培育壮大新型消费，稳定和扩大传统消费，推进服务消费品质升级。加快建设贸易强国。升级货物贸易，拓展中间品贸易、跨境电商出口，创新服务贸易，发展数字贸易。打造“投资中国”品牌，促进外资稳量提质。
地方金融监管体制改革启动
原江苏省地方金融监管局官网有了更新，江苏省委金融委、江苏省委金融工委和江苏省地方金融管理局正式亮相。
工信部印发国家汽车芯片标准体系建设指南
到2025年，制定30项以上汽车芯片重点标准，明确环境及可靠性、电磁兼容、功能安全及信息安全等基础性要求，制定控制、计算、存储、功率及通信芯片等重点产品与应用技术规范，形成整车及关键系统匹配试验方法，满足汽车芯片产品安全、可靠应用和试点示范的基本需要。
央行孙天琦：依法将所有金融活动全部纳入监管
据新华社，中国人民银行金融稳定局局长孙天琦表示，随着我国经济持续回升向好，我国金融体系将更加健康稳健。下一步，金融管理部门将全面加强金融监管，依法将所有金融活动全部纳入监管，消除监管空白和盲区。发挥好压力测试作用，完善金融风险监测、评估与防控体系，对新增高风险金融机构建立具有硬约束的早期纠正制度，明确整改期限和要求，实现风险“早识别、早预警、早暴露、早处置”。
央行邹澜：中国人民银行将强化逆周期和跨周期调节，从总量、结构、价格三方面发力
中国人民银行货币政策司司长邹澜表示，中国人民银行将强化逆周期和跨周期调节，从总量、结构、价格三方面发力，为经济高质量发展营造良好的货币金融环境。在总量方面，中国人民银行将综合运用公开市场操作、中期借贷便利、再贷款再贴现、准备金等基础货币投放工具，为社会融资规模和货币信贷合理增长提供有力支撑。同时，防止资金淤积，引导金融机构加强流动性风险管理，维护货币市场平稳运行。
习近平：深化整治金融、国企、能源、医药和基建工程等权力集中、资金密集、资源富集领域的腐败 清理风险隐患
习近平在二十届中央纪委三次全会上发表重要讲话强调，要持续保持惩治腐败高压态势。面对依然严峻复杂的形势，反腐败绝对不能回头、不能松懈、不能慈悲，必须永远吹冲锋号。要持续盯住“七个有之”问题，把严惩政商勾连的腐败作为攻坚战重中之重，坚决打击以权力为依托的资本逐利行为，坚决防止各种利益集团、权势团体向政治领域渗透。深化整治金融、国企、能源、医药和基建工程等权力集中、资金密集、资源富集领域的腐败，清理风险隐患。惩治“蝇贪蚁腐”，让群众有更多获得感。
纽约联储调查：未来一年的通胀预期降至三年低点
美国纽约联储的调查显示，消费者对未来一年的通胀预期在12月份从前一个月的3.36%降至3.01%。平均失业率预期下降1.4个百分点，至37.0%。家庭收入增幅预期中值下降0.1百分点，至3.0%，高于2020年2月新冠疫情前2.7%的水平。
美国消费者信贷飙升 超过所有经济学家预期
美国11月份消费者借款飙升，超过所有经济学家预期，原因是信用卡余额激增。美联储周一公布的数据显示，前一个月修正为增加58亿美元之后，11月份消费者信贷总计增加238亿美元。包含信用卡在内的循环信贷11月份增加191亿美元，创2022年3月以来最大增长规模。车贷和学费等非循环信贷增加46亿美元。
美联储博斯蒂克：预计今年降息两次 首次降息将在第三季度
当地时间周一(1月8日)，亚特兰大联储主席博斯蒂克表示，通胀的下降幅度超出了他的预期，正在顺利向着美联储2%的目标迈进，不过现在宣布胜利还为时过早。他表示：“我们目前处于非常有利的地位，美联储可以让限制性政策继续发挥作用以减缓通胀，预计这一过程将保持有序。”博斯蒂克周一重申了今年将降息两次的预期，并在会后对记者表示，他预计第一次降息将在今年第三季度。
欧元区12月经济信心出现温和反弹
12月，欧元区经济信心连续第三个月改善，表明该地区可能正在走向温和复苏。这一增长是由所有子指标的增长推动的。2023年欧洲央行激进的货币紧缩政策、能源危机的余波这些因素加在一起，给欧元区经济造成了损失。经济学家预计，欧元区经济将在第四季度连续第二个季度收缩0.1%，以衰退结束2023年。
调查：欧佩克12月石油产量上升
一项调查显示，欧佩克去年12月份石油产量上升，因为伊拉克、安哥拉和尼日利亚的产量增加抵消了沙特和其他的欧佩克+成员持续减产的影响。欧佩克上月产量为2788万桶/日，较11月增加7万桶。与去年同期相比，日产量下降了100多万桶。
金融市场回顾
美股：周一，美股三大股指全天单边走强，科技股全面反弹，纳指大涨逾2%，收复了今年的大部分跌幅。截至收盘，道指涨216.90点，涨幅为0.58%，报37683.01点；纳指涨319.70点，涨幅为2.20%，报14843.77点；标普500指数涨66.30点，涨幅为1.41%，报4763.54点。
原油：周一，由于沙特大幅下调原油售价和欧佩克产量增加，引发了投资者对市场在需求疲软的同时供应过剩的担忧，国际原油大跌。WTI原油收跌4.13%，报70.84美元/桶，创去年11月16日以来最大单日跌幅；布伦特原油收跌3.22%，报76.27美元/桶，创去年12月12日以来最大单日跌幅。
外汇：周一，市场继续消化上周五的数据影响，并等待本周的通胀数据为降息预期提供新的催化剂，美元指数总体上横盘震荡，最终收跌0.15%，报102.28。美元兑日元跌0.29%，报144.22点，盘中交投区间为144.92-143.66点。
▲ LME现货结算价/现货到三个月升贴水
▲ 基本金属注销仓单
▲LME市场盘点
伦敦1月8日消息：周一伦敦金属交易所（LME）期铜下跌，市场在等待中国数据有利于揭示这个全球头号金属消费国的需求前景。但是美元疲软，加上主要铜矿生产中断，有助于限制期铜跌幅。
截至格林尼治16：32，LME基准三个月期铜下跌0.36%，报每吨8,434美元。本月早些时候，该合约曾触及12月13日以来的低点8,377.5美元。
今年迄今LME期铜下跌1.5%。铜价通常被视为衡量全球经济健康状况的指标。继2022年下跌13.8%之后，2023年铜价上涨2.0%，反映出市场日益预期美联储将在明年开始一系列降息，而主要矿山关闭以及生产中断，促使分析师降低对全球矿铜供应过剩的预测，也对铜价构成了支持。目前加拿大第一量子的科布雷铜矿关闭。去年该矿生产了40万吨铜，相当于全球供应的1%；英美资源集团将2024年和2025年的铜产量目标分别下调20%和18%，相当于减少了一家中型铜矿的产量。
中国将于本周发布12月份信贷、贸易和通胀数据。研究机构智慧树公司的分析师尼塔施?沙阿表示，这些数据有助于了解中国经济刺激措施是否奏效。
LME现货铜相对三个月期铜的贴水达到107美元/吨，为1992年以来的最高水平，这反映出现货供应充足。
周一美元指数下跌，使得美元计价的金属对使用其他货币的买家更具吸引力。
投资者继续消化上周喜忧参半的美国经济数据，并关注本周将要发布的关键通胀数据，以寻找有关美联储何时可能开始降息的新线索。美联储观察工具显示，市场参与者预计3月份美联储降息的可能性约为69%。
值得一提的是，周一是今年追踪商品指数的基金调整持仓的五天窗口的第一天，这有助于对镍价提供支持，并对期铝构成压力。不过盛宝银行大宗商品策略主管奥勒·汉森表示，基金持仓的再平衡早在几个月前就已开始，所以对本周行情影响应该有限。
周一，LME三个月期铝收低1.6%，报每吨2,236.5美元，早盘曾触及12月21日以来的最低点2,234美元。LME数据显示注册仓库的铝库存为14,525吨，为6月份以来的最高水平。
其他金属的收盘报价包括，锌下跌2.3%，报每吨2,504美元；铅下跌0.5%，报每吨2,065美元；锡下跌0.4%，报每吨24,525美元；镍下跌0.1%，报每吨16,350美元。
三．上海基本金属报价20240108结算价
四．金属聚焦
美国铝业计划消减澳大利亚铝冶炼厂产量
外媒1月8日消息，周一有报道称，美国铝业（Alcoa）计划在澳大利亚铝冶炼厂减产，以期削减成本。
俄罗斯乌多坎铜业公司评估火灾损失
外媒1月7日消息，俄罗斯矿商乌多坎铜业公司（Udokan Copper）周五表示，12月30日发生的火灾损坏了该公司远东工厂的部分设施，但是铜精矿生产未受影响，并补充说仍在评估损失情况。乌多坎铜储量达到2670万吨。乌多坎通铜业公司没有说明此次火灾事故是否会推迟该公司阴极铜生产线的启动。如果推迟，可能加剧全球铜供应紧张。乌多坎在2023年12月20日的声明显示，该公司计划2024年第二季度启动该工厂的第一阶段，每年以阴极或铜精矿的形式生产多达13.5万吨铜。从2026年起，产能将增至15万吨。
据悉江西铜业将购买加拿大第一量子旗下赞比亚铜矿
外媒1月5日消息，据知情人士称，第一量子矿业正向第一大股东江西铜业出售其赞比亚铜矿的股份，以增强其财务实力。交易的具体细节尚未敲定，目前尚不清楚交易最终能否落成。在赞比亚，第一量子拥有Sentinel和Kansanshi80%的股份，其余股份归赞比亚政府所有。两座矿山产出镍、铜、钴等有色金属。第一量子提交的监管文件显示，在截至2023年9月的季度里，两座赞比亚矿山共创造了9.43亿美元的收入和2.1亿美元的营业利润。分析师估计，根据这些收益，两座矿山的估值可能在60亿美元左右。
2023年智利矿产勘查投资创9年来新高
智利国家铜业委员会（Cochilco）的最新报告显示，2023年，101家矿业公司投资8.327亿美元在智利勘查矿产，投资额创2014年以来最高水平，占全球勘查预算的6.5%，较上年增长13.8%。这些企业来源为：51%来自加拿大，24%来自澳大利亚，只有14%来自智利。Cochilco梳理了226个处于不同阶段和不同矿产的勘查项目。其中，31%的项目处于初步或早期勘查，52%处于中期阶段，17%处于后期阶段。一半以上的勘探目标矿种为铜（53.1%），其次是金（25.7%）和锂（10.6%）。
青海省关于电解铝、铝灰渣等污染控制技术规范征求意见稿
根据《2023年度青海省地方生态环境标准制修订项目计划》，我厅组织制定了《电解铝行业大修渣和炭渣利用污染控制技术规范（征求意见稿）》《铝灰渣资源化利用污染控制技术规范（征求意见稿）》，现社会公开征求意见建议，标准征求意见稿及其编制说明见附件。
2023前三季度北美铝需求同比下降4.4%
据外媒报道，铝业协会（the Aluminum Association）数据显示，初步估计，2023年前三季度，北美铝需求（美国和加拿大国内生产商出货量及进口量）估测总计达到199.93亿磅，而2022同期总计为209.08亿磅，同比下滑4.4%。其中，北美半成品（或轧制品）需求同比下降9.5%，但由于电力基础设施市场依然强劲，电线电缆铝需求同比增长14.7%。
美国作出镀锡板双反终裁
美国商务部1月5日宣布对进口自加拿大、中国、德国、韩国、荷兰、土耳其和英国7国及中国台湾地区的镀锡板作出反倾销终裁，裁定中国生产商/出口商的倾销率为122.52%（抵消补贴后的保证金调整为111.98%）。同时，美国商务部宣布对进口自中国的镀锡板作出反补贴终裁，裁定宝山钢铁股份有限公司的税率为649.98%、首钢京唐钢铁联合有限责任公司的税率为331.88%、中国全国统一税税率为331.88%。
2023年国内铜杆总产量预计为1160万吨
调研117家国内铜杆企业样本（精铜杆年涉及产能1414.5万吨；再生铜杆涉及年产能629万吨）数据显示，2023年国内铜杆总产量预计为1160万吨，环比2022年实际数据增加约134万吨，但其中108万吨是2023年新增样本带来的增量，剩余的26万吨则为2023年同样本对比下的增量，同比来看仅有2.5%的增幅表现，这也与去年预估的产量增幅步调基本一致。其中，2023年新样本精铜杆产量约为915万吨，较2022年实际产量增加约68万吨，同比增8%；旧样本精铜杆产量约为897万吨，较2022年实际产量增加约50万吨，同比增6%。2023年新样本再生铜杆约为244万吨，较2022年实际产量增加约66万吨，同比增37%；旧样本再生铜杆产量约为154万吨，较2022年实际产量减少约24万吨，同比降13%。
大商所下发手续费减收方案通知 特定程序化报备客户不参与减收
记者获悉，大连商品交易所今日向会员单位下发《关于实施2024年手续费减收方案的通知》。根据通知，手续费减收分为两部分。成交减收方面，会员各期货和期权品种的交易手续费减收30%，铁矿石期货、焦煤期货和焦炭期货品种暂不实施。交易所认定的特定程序化报备客户不参与成交减收。持仓减收方面，以会员各期货和期权品种2023年全年的日均持仓量作为基数，若会员该品种2024年某月的日均持仓量不低于基数，则减收会员该品种当月应交交易手续费的10%。铁矿石期货、焦煤期货和焦炭期货品种暂不实施。交易所认定的特定程序化报备客户同样不参与持仓减收。
广期所减免交割、期转现、仓单转让、仓单作为保证金及套期保值手续费
广期所公告，自2024年1月10日至2024年12月31日，广期所实施如下手续费减免措施。一、免收全部期货品种以下手续费：（一）交割手续费；（二）标准仓单期转现手续费；（三）标准仓单转让货款收付手续费；（四）标准仓单作为保证金手续费。以上措施采取直接免收方式实施。二、全部期货、期权品种套期保值交易手续费减收50%，每月对会员核算并发放减收额度，抵扣后续产生的交易手续费。
智利2023年12月铜出口收入为41.62亿美元
据外电1月8日消息，智利央行周一表示，2023年12月，智利铜出口收入为41.62亿美元，较去年同期减少8.14%。智利央行补充称，该国12月录得17.29亿美元的贸易顺差。
BMI：2024年铜价将略有改善
据外电1月8日消息，Fitch Solutions旗下的分析机构BMI在一份报告中称，尽管中国需求疲软目主要市场增长前景有限可能抑制铜价，但铜价料将在2024年取得小幅上涨。BMI维持2024年铜均价预估在每吨8800美元，供应受限，而且美联储今年料将开始降息，或令美元走弱，将对铜价起到支撑作用。随着绿色转型加速，需求增长超过供应增长，2032年铜价有望触及每吨11500美元。
五．SHMET专栏
精炼镍方面，午后沪镍小幅收阳。流通品牌数量减少，市场有限出货；金川镍升水较上周继续上调，幅度在500元/吨附近。部分贸易商正常出货，用家刚需采购，总体维持定量出货。由于短线供应宽松状态持续，库存逐步累积，价格趋势仍存压力。
美国12月非农数据稳健，失业率仍然很低，劳动参与率有见顶迹象，劳动力供给复苏最快的时候或已过去。
美联储意外转向强化市场降息预期，这背后是否有其他的考虑和“深意”？若果真如此，提前降息仍有可能，但后续路径就不应该线性外推
宏观方面，美国非农就业数据超市场预期，强劲的劳动力市场表现使得市场关于美联储最快3月开启降息的预期被大幅削弱，预计镍价将有所承压。
六．今日重点关注事件和数据
14:45 瑞士12月季调后失业率
15:00 德国11月季调后工业产出月率
15:45 法国11月贸易帐
18:00 欧元区11月失业率
19:00 美国12月NFIB小型企业信心指数
21:30 美国11月贸易帐
次日01:00 EIA公布月度短期能源展望报告
次日05:30 美国至1月5日当周API原油库存
