01月15日讯：
一． 宏观聚焦
2023年12月CPI环比小幅上涨，CPI、PPI同比降幅均收窄
12月份，受寒潮天气及节前消费需求增加等因素影响，CPI环比由降转涨，同比降幅收窄；扣除食品和能源价格的核心CPI同比上涨0.6%，涨幅保持稳定。从环比看，CPI由上月下降0.5%转为上涨0.1%。从同比看，CPI下降0.3%，降幅比上月收窄0.2个百分点。12月份，受国际油价继续下行、部分工业品需求不足等因素影响，全国PPI环比下降，同比降幅收窄。从环比看，PPI下降0.3%，降幅与上月相同。从同比看，PPI下降2.7%，降幅比上月收窄0.3个百分点。
2023年我国货物贸易进出口同比增长0.2%
海关总署1月12日发布年度外贸“成绩单”，2023年我国货物贸易进出口总值41.76万亿元，同比增长0.2%。其中：出口23.77万亿元，同比增长0.6%；进口17.99万亿元，下降0.3%。电动载人汽车、锂离子蓄电池和太阳能电池等“新三样”产品合计出口首次突破万亿元大关，总体来看，进出口好于预期，实现了促稳提质目标。
2023年12月新增社融1.94万亿，新增贷款1.09万亿，M2同比增长9.7%
央行发布的数据显示，2023年12月份，社会融资规模增量为1.94万亿元，比上年同期多6169亿元；2023年12月末，广义货币(M2)余额292.27万亿元，同比增长9.7%，狭义货币(M1)余额68.05万亿元，同比增长1.3%；2023年12月新增人民币贷款1.17万亿元，同比少增2401亿元；2023年12月份，人民币存款增加868亿元，同比少增6402亿元。
加强科技型企业全生命周期金融服务
国家金融监督管理总局发布关于加强科技型企业全生命周期金融服务的通知。支持初创期科技型企业成长壮大。鼓励银行机构在防控风险的基础上加大信用贷款投放力度，综合运用企业创新积分等多方信息，开发风险分担与补偿类贷款，努力提升科技型企业“首贷率”。
两部门：建立城市房地产融资协调机制
住房城乡建设部和金融监管总局近日联合印发《关于建立城市房地产融资协调机制的通知》，精准支持房地产项目合理融资需求，促进房地产市场平稳健康发展。通知明确，建立城市房地产融资协调机制，研判房地产市场形势和房地产融资需求，协调解决房地产融资中存在的困难和问题。
中美气候行动工作组启动会顺利召开
为落实中美元首旧金山会晤共识，合作应对气候变化，1月12日，中美“21世纪20年代强化气候行动工作组”启动会以视频形式顺利召开。会议由中国气候变化事务特使解振华和美国总统气候问题特使克里主持。
证监会重磅发声，涉新股发行等热点话题
1月12日，证监会召开2024年首场新闻发布会，就市场关注的热点问题予以回应。其中包括，新股发行平均市盈率有所回落未出现大比例超募，新股发行承销机制运行总体平稳；加大回购的事中事后监管依法严厉查处利用回购实施内幕交易、操纵市场等违法行为；加强对异常分红行为的约束，防范“假利润真分红”和“清仓式分红”等。
发改委：用好地方政府专项债券 加快项目开工建设
国家发展改革委召开全国发展改革系统投资工作会议。会议强调，要高质量推进增发国债项目工作，加快清单转发下达和项目实施，切实加强项目监管。要发挥中央预算内投资效益，加快下达投资计划，提高计划执行质量。要用好地方政府专项债券，抓紧做好项目准备，加快项目开工建设。
美国PPI数据连续三个月不及预期
美国12月PPI年率录得1%，为连续三个月不及预期，交易员将美联储2024年降息预期从154个基点上调至160个基点。
美英对也门发动新一轮空袭
也门当地时间13日凌晨，美国和英国军队对也门首都萨那发动新一轮空袭，此外，也门荷台达港附近海军基地也遭空袭，但美官员对此否认。英外交大臣撰文称，若胡塞武装继续袭击红海船只，英国准备对其目标进行进一步打击。也门胡塞武装发言人表示，将作出强有力的有效回应。
美联储博斯蒂克：利率需至少保持不变至夏季以防止物价再次上涨
美联储博斯蒂克表示，利率需至少保持不变直至夏季以防止物价再次上涨；美国在通胀方面的进展可能放缓。
美国会两党领导人达成短期支出协议，确保维持到3月
据多家美国媒体13日报道，消息人士称，美国国会两党已就一项短期支出协议达成一致，以避免美国政府在接下来几周“停摆”。据美国媒体此前报道，1月19日，为20%美国联邦政府机构提供运转资金的临时拨款法案将到期。2月2日，其余美国联邦政府机构的运转也将因资金耗尽而面临“停摆”。根据新达成的短期支出协议，为政府机构提供资金的两个期限将分别延长到3月1日和3月8日。不过，新协议需要在19日前得到国会参众两院通过才能避免政府“停摆”。报道称，民主党人舒默的发言人称，协议文本预计将于当地时间14日晚公布。
金融市场回顾
美股：上周五，道指跌幅0.31%，报37592.98点，周涨0.34%；标普500指数涨幅0.08%，报4783.83点，周涨1.84%；纳指涨幅0.02%，报14972.76点，周涨3.09%。
原油：上周五，WTI 2月原油期货收涨0.92%，报72.68美元/桶，周跌1.53%；布伦特3月原油期货收涨1.14%，报78.29美元/桶，周跌0.6%。
外汇：上周五，因PPI数据意外下跌，美元指数在美盘时段大幅跳水，盘中一度逼近102关口，而后收复部分失地，最终收张0.2%，报102.43。
▲ LME现货结算价/现货到三个月升贴水
▲ 基本金属注销仓单
▲LME市场盘点
伦敦1月12日消息：周五伦敦金属交易所（LME）期铜收盘下跌，未能守住早盘高点，主要因为美元走强。
截至格林尼治时间17：00，LME三个月期铜下跌0.3%，报每吨8,334美元，从盘中高点8,448美元回落。
本周伦铜下跌1.54%，这也是连续第三周下跌，上周下跌1.10%和0.35%。
铜广泛应用于电力、建筑和交通运输领域，被视为全球经济增长的晴雨表。今年迄今期铜下跌2.63%。作为对比，2023年期铜上涨2.0%，主要因为投资者押注美联储货币政策转向，主要铜矿生产中断。在此之前，美国加息一直是金属市场的主要阻力，给建筑公司和制造商等主要消费者带来压力。上个月美联储发出迄今为止最明确的信号，表明激进加息行动已经结束，并将在2024年将进行一系列降息。
周四公布的美国消费者通胀数据高于预期，令人猜测美联储可能不会急于在未来几个月降息。但是周五公布的美国生产者价格指数下滑，而不是市场预期的上涨，再次强化了市场对美联储降息的预期。交易员预计美联储3月会议降息的几率达到75.4%。
周五早盘，期铜曾经上涨，因为期待中国将会实施货币宽松政策，以支持经济增长。但是在中国公布贷款数据后，期铜回落。12月份中国社会融资总额（TSF）降至1.94万亿元，低于11月份的2.45万亿元。TSF是衡量中国信贷和流动性的广泛指标，被视为金属需求的关键指标。一位铜交易员表示，中国贷款数据公布后，市场出现回落。在中国2月份春节假期前，市场交投可能季节性低迷。
周五美元汇率升值，使得美元计价的金属对其他货币持有者更贵。
法国巴黎银行分析师大卫·威尔逊表示，目前金属市场的主要驱动因素包括美国宏观形势、美国利率和美元。市场并不是特别担心铜供应紧张。看看价差就知道了。
LME现货铜相对三个月期铜的贴水为97美元/吨，本周曾触及108美元的历史高点，这通常意味着近期供应充足。
周五，LME铝收低0.6%，报每吨2,222.50美元，比一周前下跌2.33%，上周下跌4.61%，，之前连续三周上涨（2.5%，3.8%和4.9%）。
其他金属的收盘报价包括，铅下跌0.1%，报每吨2,094美元；镍下跌0.6%，报16,320美元/吨；锡上涨1.7%，报24,965美元/吨；锌上涨0.7%，报2,519.50美元/吨。
三．上海基本金属报价20240112结算价
四．金属聚焦
中国12月未锻轧铜及铜材进口量明显下滑
中国海关总署1月12日公布的数据显示，中国12月未锻轧铜及铜材进口459,337.6吨，环比减少16.6%，同比减少10.6%；2023年累计进口5,500,864.0吨，较2022年的5,870,441.5吨下滑6.3%。
中国12月铜矿砂及其精矿进口量为248.1万吨
中国海关总署1月12日公布的数据显示，中国12月铜矿砂及其精矿进口量为248.1万吨，11月我国铜矿砂及其精矿进口244.3万吨；2023年累计进口2,753.6万吨，较2022年的2,523.3万吨增加9.1%。
中国12月未锻轧铝及铝材出口49.05万吨
中国海关总署1月12日公布的数据显示，中国12月出口未锻轧铝及铝材490,499.8吨，中国11月未锻轧铝及铝材出口量为489594.6吨。2023年累计出口5,675,255.5吨，较2022年的6,594,195.0吨下降13.9%。
淡水河谷在加拿大投资100亿美元瞄准现有潜力
外媒1月11日消息，淡水河谷首席可持续发展和企业事务官Emily Olson周三在采访时表示，在未来十年，淡水河谷(Vale)将在加拿大投资100亿美元，以维持其低碳生产价值所在地区的运营。这笔资金是300亿美元资金的一部分，这些资金将平均分配给北部国家、淡水河谷的故乡巴西和镍矿热点印尼。这些基金于去年9月首次宣布。淡水河谷正在进行全部门资产审查，可能会在该公司位于安大略省萨德伯里的业务中发现更多潜力。淡水河谷也可能很快宣布其正在推进的canour硫化镍加工项目，该项目每年将向通用汽车供应2.5万吨镍。
Grupo Mexico将竞标收购第一量子Las Cruces铜矿
外媒1月11日消息，据知情人士透露，Grupo Mexico有意参与竞标收购First Quantum Minerals Ltd西班牙南部地区的Las Cruces铜矿，该铜矿是小型铜矿，估值在10亿美元以下。现今该铜矿正处于由露天开采转向地下开采的过渡阶段，该矿山露天矿已于2021年开采枯竭，而其地下矿资源还具备18年及以上的开采能力。该项目地下作业将以生产阴极铜为主，并配有一座年产7.2万吨的阴极铜精炼厂。
焦作万方：拟向万方集团销售电解铝液及合金产品等
焦作万方发布公告表示，因日常生产经营需要，2024年焦作万方铝业股份有限公司及公司控股子公司计划向焦作市万方集团有限责任公司及其控股子公司销售电解铝液不超过80,000吨，销售铝合金棒产品不超过720吨，供汽不超过2,500GJ，预计与万方集团及其控股子公司发生的交易总金额不超过149,380.80万元（含税）。
东阳光：合资公司竞得贵州省桐梓县狮溪铝多金属（含锂）探矿权
东阳光晚间公告，合资公司贵州省东阳光新能源科技有限公司于近日按照法定程序，参与了贵州省桐梓县狮溪铝多金属矿（含锂）探矿权挂牌出让竞拍，以429万元竞得上述探矿权，并与遵义市公共资源交易中心签署了《探矿权出让成交确认书》。
安泰科：2023年12月及全年国内阴极铜生产情况通报
2023年跟踪调研以集团公司为统计口径的22家阴极铜生产企业，合计精炼铜产能1117.5万吨，占全国有效总产能82.4%，2022年全年总产量占全国90%以上。跟踪调研数据显示，2023年22家样本企业全年累计生产阴极铜1044.76万吨，同比增长12.66%；12月合计生产阴极铜89.37万吨，同比增长12.81%，环比增长0.34%。2023年阴极铜样本企业全年产量出现快速增长，主要得益于铜冶炼有效产能的大幅提高（新增产能和复产产能），铜精矿加工费维持较高水平刺激冶炼厂的生产积极性和冶炼厂加大对废杂铜原料利用等多重因素作用。
12月电解铝成本维持上涨 电力成本贡献主要涨幅
对全国电解铝企业进行调研并测算，2023年12月中国电解铝行业加权平均完全成本为16173元/吨，较上月上升135元/吨，涨幅稍有扩大。与上海钢联12月铝锭现货均价18843元/吨对比，全行业盈利2670元/吨。成本上涨叠加铝价下降，带动电解铝行业平均利润连续三个月出现下降，12月电解铝行业平均利润环比下降259元/吨，环比降幅约7.4%。从本月电解铝各成本项的环比变化来看，受冶炼厂成本核算周期影响，12月贡献成本涨幅的主要是电力成本的提升，氧化铝成本和阳极成本环比稍有下降。
矿业部：秘鲁11月铜产量同比增加10.9%
据外电1月12日消息，秘鲁矿业部周五公布的数据显示，该国2023年11月铜产量同比增加10.9%，至253,582吨。数据还显示，该国2023年1-11月铜产量同比增加14%，至2,499,635吨。秘鲁是全球第二大铜生产国，仅次于智利。
智利国家铜业公司上季度铜产量同比下降
据外电1月12日消息，智利国家铜业公司Codelco表示，上季度铜产量同比下降，因这家全球最大的铜生产商正从采矿事故和项目延误中艰难恢复。上季度铜产量为35.8万吨，而2022年第四季度约为38.4万吨。Codelco计划于3月正式公布去年的业绩。财务总监Olivar Hernánde表示，去年的产量为132.4万吨，今年为135.2万吨，明年为152.2万吨，到2030年将恢复到170万吨以上。
五．SHMET专栏
12月LME仓库中俄罗斯铜、镍占比上升，铝占比升至90%；紫金矿业：与境外上市公司索拉里斯签署股份认购协议；河南环保管控再起，多地启动重污染天气橙色预警；淡水河谷在加拿大投资100亿美元瞄准现有潜力；阿塔卡马盐滩通道遭封锁……
上海电解铜CIF（提单）溢价53-67美元/吨；上海电解铜保税库（仓单）溢价55-69美元/吨上海铝锭CIF（提单）溢价110-120美元/吨，上海铝锭保税库（仓单）溢价120-130美元/吨上海锌锭CIF（提单）溢价80-100美元/吨；上海锌锭保税库（仓单）溢价90-100美元/吨上海电解镍CIF（提单）溢价b100-b200美元/吨，上海电解镍保税库（仓单）溢价b100-b200美元/吨
美国12月未季调CPI年率高于预期更高于前值，虽然核心CPI要略低于前值，但市场对于美联储将很快降息的预期显然较之前降温，受美元回升影响，铜价承压。
工信部发布《废铜铝加工利用行业规范条件》；拜登将欧盟钢铝关税豁免期限延长两年；西澳大利亚政府宣布将批准美铝最新的五年采矿计划
华友钴业镍板品牌注册成功；2024年镍铁进口关税不变；2024年镍的硫酸盐进口暂定税率下调至0%
由于市场供应过剩和中国大陆需求疲软，研究公司BMI将今年镍价预测从20600美元/吨下调至20000美元/吨。尽管如此，BMI认为美元疲软将支撑镍价，阻止其回落至疫情前水平。
六．今日重点关注事件和数据
待定 第54届世界经济论坛年会在达沃斯举行
17:00 德国2023年全年GDP增速
18:00 欧元区11月季调后贸易帐
18:00 欧元区11月工业产出月率
21:30 加拿大11月批发销售月率
