01月16日讯：
一． 宏观聚焦
央行开展9950亿元1年期MLF操作 利率维持不变
央行15日进行9950亿元1年期MLF操作，中标利率为2.50%，与此前持平。16号将有7790亿元一年期MLF到期；进行890亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，与此前持平。因15日有500亿元7天期逆回购到期和9950亿元1年期MLF操作，当日实现净投放10340亿元。
国办：发展银发经济，增进老年人福祉
国务院办公厅印发《关于发展银发经济增进老年人福祉的意见》，其中提到，推动品牌化发展，培育银发经济领域龙头企业；推广应用智能护理机器人、家庭服务机器人，大力发展康复辅助器具产业；鼓励各类金融机构加大对养老服务设施、银发经济产业项目建设的支持力度。
山东下达2024年省重大项目名单
清单共包含项目2000个，其中省重大项目600个、省绿色低碳高质量发展重点项目1400个，项目年度计划投资1万亿元。省级重点项目主要涵盖重大产业、基础设施、民生保障三个类别。其中重大产业项目1397个、年度计划投资5322亿元;重大基础设施项目305个、年度计划投资3575亿元;重大民生保障项目298个、年度计划投资1386亿元。具体到2024年省重大项目，包含省重大实施类项目555个，省重大准备类项目45个。
国家外汇局：12月外商直接投资资本金净流入明显增加，净流入规模超百亿美元
国家外汇管理局副局长、新闻发言人王春英答记者问。从主要渠道看，货物贸易保持较高规模资金净流入，近期外资来华投资呈现积极向好态势。12月外商直接投资资本金净流入明显增加，净流入规模超百亿美元。
中方将给予瑞士单方面免签待遇
当地时间1月15日上午，中瑞双方在瑞士宣布完成中瑞自贸协定升级联合可研，一致同意支持尽快启动正式升级谈判。中方将给予瑞方单方面免签待遇，瑞方也将为中国公民和赴瑞投资的中国企业提供更多签证便利。
多家中小银行开年逆势上调存款利率
近日，有部分中小银行逆势上调存款利率，濮阳农商银行、新密农商银行、延津农商银行等均宣布存款利率阶段性上涨，上调幅度为10-40BP。有银行比较10万元定存利息前后收益情况显示，1年期将多350元收益，2年期多800元收益。
德国2023全年GDP下降0.3% 十多年来只萎缩过两次
1月15日，德国联邦统计局公布的最新初步报告显示，该国2023年国内生产总值（GDP）较2022年下降了0.3%；经日历调整后，萎缩幅度为0.1%。0.3%的GDP降幅是德国2021年以来的最差表现，也是十四年来唯二出现萎缩的年份。2020年受新冠疫情的影响，德国GDP下降了3.8%。长期来看，2012年至2022年期间的平均年增速为1.2%。
欧洲央行管委：不应期待2024年降息
欧洲央行管委内格尔表示，也许可以等到暑期再考虑降息；而管委霍尔茨曼则更加鹰派，称不应期待2024年降息，目前没有理由讨论降息问题。
普华永道最新调查：人工智能和气候变化对全球近一半的企业构成威胁
最新调查显示，全球近一半的首席执行官表示，鉴于人工智能(AI)等技术进步的步伐和气候压力，他们的商业模式未来十年内将不再可行。普华永道对全球4,702位企业领导人进行的调查发现，45%表示，他们的企业如果跟不上形势的话，可能在十年内倒闭。这一比例高于2023年的39%。
经济学家预计欧洲央行今年将降息四次
对经济学家进行的一项调查显示，随着通胀回落速度快于此前预期，欧洲央行今年将四次降息。经济学家预计6月份将开始降息，每次25个基点，9月、10月和12月将进一步降息，使存款利率降至3%。虽然这比上个月调查的预期多了一次，但仍比投资者预计的从4月份开始的六个动作更为保守。
金融市场回顾
美股：美股因“马丁·路德·金纪念日”周一休市
原油：周一，尽管中东局势愈发紧张，国际原油依旧小幅走低。WTI原油盘中一度跌至71.21美元的日内低点，而后收复部分失地，最终收跌0.42%，报72.44美元/桶；布伦特原油收跌0.09%，报78.28美元/桶。
外汇：周一，美元指数继续小幅上行，盘中一度涨至102.67的日内高点，最终收涨0.15%，报102.59。
▲ LME现货结算价/现货到三个月升贴水
▲ 基本金属注销仓单
▲LME市场盘点
伦敦1月15日消息：周一伦敦金属交易所（LME）期铜上涨。早盘期铜下跌，因为中国央行出人意料地维持利率不变，美元走强也带来压力。但是空头在盘中低点积极回补，支持铜价止跌反弹。
截至格林尼治17：02，LME基准三个月期铜上涨0.56%，报每吨8,381美元。早盘曾跌至8,308美元。今年迄今LME期铜下跌2.1%。
铜价通常被视为衡量全球经济健康状况的指标。继2022年下跌13.8%之后，2023年铜价上涨2.0%，反映出市场日益预期美联储将在明年开始一系列降息，而主要矿山关闭以及生产中断，促使分析师降低对全球矿铜供应过剩的预测，对铜价构成了支持。
交易商称，欧洲午后伦铜价格走高，因为投机空头回补。
早盘期铜下跌，因为市场对中国央行缺乏行动感到失望。
中国央行周一维持中期政策利率不变，并未像市场预期那样降低利率。
由于人民币汇率疲软，限制了近期央行通过货币宽松政策提振经济的空间。
周一美元走强，使得美元计价的金属对于其他货币持有者来说更加昂贵。
交易者在等待周三中国发布的一系列重要数据，其中包括国内生产总值（GDP）、工业产出以及房价数据。市场人士期待这些数据有助于更好了解未来需求前景。
周一，LME三个月锌上涨1.8%，至每吨2,559美元。早盘曾触及2,615美元，为1月3日以来最高点，因为尼尔斯塔公司（Nyrstar）表示将在1月下半月暂停荷兰布德尔冶炼厂的的锌冶炼业务，因为能源成本高企，而市场状况困难。该厂锌产能为每年31.5万吨。经纪商称，这一消息出台后，锌价一度上涨了100美元。但是市场随后意识到，任何减产带来的产量损失都不足以扭转2024年锌可能面临的市场过剩，因此价格随后回落。
其他金属的收盘报价为，铝下跌0.7%，报每吨2,204美元；铅上涨1%，报每吨2,111美元；锡上涨0.4%，报每吨24,730美元；镍下跌0.7%，报每吨16,220美元。
三．上海基本金属报价20240115结算价
四．金属聚焦
智利上调2024年年铜价预测
外媒1月15日消息，鉴于美联储降息前景以及摆脱化石燃料的转型过程带来需求增长，智利上调对铜价的预估。智利铜业委员会（Cochilco）于1月15日表示，将2024年铜价预测从每磅3.75美元上调至3.85美元。该机构预计明年铜均价为3.90美元。铜价目前约每磅3.78美元。
Cochilco预计2024年全球铜过剩17.6万吨
外媒1月15日消息，智利铜业委员会(Cochilco)周一表示，预计智利铜产量将在2024年增长5.7%至563万吨，主要是由于泰克的Quebrada Blanca II项目产量增加，2025年将为600万吨；预计2024年全球铜产量将增长5.8%至2279万吨，2025年将增至2,350万吨；预计2024年全球需求将增长3.2%至2613万吨。预计2024年全球铜过剩17.6万吨，2025年过剩17万吨。
第一量子将暂停澳大利亚Ravensthorpe镍钴矿采矿业务
外媒1月15日消息，加拿大矿业公司第一量子（First Quantum Minerals）周一表示，因2023年镍价大跌，公司将减少其在澳大利亚镍矿的运营活动，暂停澳大利亚西澳州Ravensthorpe镍钴矿的运作，以削减成本。关闭这些矿山的决定将导致公司裁员30%。Raventhorpe矿由第一量子和韩国浦项制铁共同控股。在截至2023年9月的9个月里，该矿收入为2.79亿美元，经营亏损为6,600万美元。
ILZSG：2023年11月全球锌市场供应缺口扩大至71,600吨
据外电1月15日消息，国际铅锌研究小组（ILZSG）周一公布的数据显示，2023年11月，全球锌市场供应缺口扩大至71,600吨，10月份缺口为62,500吨。1-11月，全球锌市场供应过剩211,000吨，2022年同期则为供应短缺86,000吨。
俄罗斯黄金储备达2350吨
俄罗斯央行当地时间1月15日发布的数据显示，2023年12月，俄黄金储备增加35吨，总量达到了2350吨。黄金储备占俄罗斯国际储备的比例达到26%，为2000年3月以来最高水平。
智利Codelco与Chuquicamata铜矿监理工会达成协议
外媒1月13日消息，智利国家铜业公司Codelco周五表示，已与旗下Chuquicamata铜矿监理工会的代表就一份新合同达成了协议。该公司在一份声明中表示，这项新协议影响了658名员工，其中包括与实现生产目标和提高生产力相关的激励措施。新合同为期36个月，自4月1日起生效。Chuquicamata位于智利北部，2022年铜产量为268,348吨。该矿正在从露天开采转向地下开采，以抵消矿石品位下降的影响。
Samsung SDI投资加拿大镍业
外媒1月12日消息，韩国电池制造商Samsung SDI投资Canada Nickel Company ，根据协议，Samsung打算以每股1.57加元的价格购买价值1850万美元的Canada Nickel普通股。交割后，Samsung将拥有该公司约8.7%的已发行股本。Samsung还将被授予以1.005亿美元购买Crawford硫化镍项目10%股权的权利，可在最终施工决定后行使。这将使Samsung有权在矿山使用寿命内从Crawford项目获得10%的镍钴产量，并有权在15年内额外获得20%的产量，可通过双方协议延长。
智利结束封锁，SQM到阿塔卡马盐滩的通道将重新开放
1月14日，导致智利最大盐滩锂矿停止开采的障碍已被清除。在近一周的封锁后，SQM到阿塔卡马盐滩的通道将重新开放。尽管一些团体继续抗议，但周五原住民委员会达成协议，结束封锁，最后的路障已于周日被清除。 土著群体表示，SQM和Codelco在12月底达成协议之前，没有征求他们的意见，该协议将在在阿塔卡马进行未来的锂开发和生产。虽然企业和政府都表示有意让土著群体参与决策，但不同民众对该协议的反应凸显了Boric计划面临的挑战。SQM与Codelco的合作是公私合作模式的基石。
Nickel 28：2023年Ramu生产33604吨镍
当地时间1月8日，Nickel 28 Capital Corp发布2023产量和2024年生产指导计划，即巴布亚新几内亚的Ramu镍钴综合业务。2023年Ramu生产33604吨镍和3072吨含混合氢氧化物沉淀的钴，连续第7年超过设计产能。2024年中冶集团将在Ramu进行3300万美元的资本升级计划，要求9月份关闭30天的工厂。因此，我们预计到2024年MHP将生产约3万吨含镍和2700吨含钴。资本升级将主要集中在提高设备性能和稳定性，以及逐步淘汰过时的设备。预计这些升级将对生产水平产生积极影响。
Budel锌冶炼厂将从1月下半月起停产
据Nyrstar1月15日消息，由于能源成本高企以及市场状况不断恶化，该公司在荷兰的Budel锌冶炼厂将从2024年1月下半月开始进入保养维护期，一旦经济上可行，Budel将恢复生产。Budel的铭牌锌产能为31.5万吨/年，但该冶炼厂自2021年第四季度以来一直在灵活运营。去年11月，Nyrstar表示，由于价格疲软和通货膨胀，将暂时关闭美国田纳西州的两座锌矿。此前，Budel曾在2021年10月因电价飙升减产50%，并于2022年9月完全关停，此后从2022年11月起以有限产能恢复生产。
安泰科：2023年国内精锌生产情况通报
对国内53家锌冶炼厂（涉及产能646万吨）产量统计，2023年样本企业锌及锌合金产量为592.3万吨，同比增加11.0%。其中，锌合金累计产量为106.2万吨，占比17.9%。12月份单月锌产量为52.0万吨，同比增加13.3%，环比减少750吨，日均产量环比减少3.4%。修正后的2023年11月份样本总产量为52.1万吨，同比增加12.2%。12月份，增产主要在广西、云南，减产主要在陕西、甘肃。2023年，国内锌产量创历史新高，月平均49.3万吨，最高是10月份，52.7万吨，全年净增58万吨。
安泰科：2023年国内精铅生产情况通报
对国内主要铅冶炼企业（涉及原生铅产能372万吨、再生铅产能578万吨）产量统计结果显示，12月份，样本企业精铅产量42.3万吨，同比下降6.3%，环比减少2.2万吨，其中原生铅产量22.7万吨，同比下降4.3%，环比增加9000吨；再生铅产量19.6万吨，同比下降8.4%，环比减少3.1万吨，占当月精铅产量的46.3%。2023年样本企业精铅产量同比增长4.6%至516.8万吨，创历史新高。其中，原生铅产量同比增长7.0%至269.0万吨，再生铅产量同比增长2.2%至247.8万吨，再生铅产量占比48.0%。
安泰科：2023年12月国内精锡产量通报
对国内21家冶炼厂（涉及精锡产能32万吨，总产能覆盖率97%）产量统计结果显示，2023年12月上述企业精锡总产量为16858吨，环比上涨6.1%，同比下降6.7%。分地区产量来看，华南、华东地区产量环比分别上涨68.7%和5.6%。西南、华中地区产量环比分别小幅下滑0.7%和17.5%，华北基本持平。截至2023年全年，国内样本企业共计生产精锡18.0万吨，同比小幅上涨1.4%。另外，国内全年最终修正的总产量统计将在下个月进行通报。
五．SHMET专栏
精炼镍方面，午后沪镍震荡收跌。今日盘面下降，一些商家报价松动，有人反映前期观望的用家出现采购，实际成交量未有大幅增多。
Fireweed metals Corp.公布了其在加拿大育空（Yukon）地区Macmillan Pass（Macpass）项目2023年勘探中，迄今为止在Boundary矿区钻探出的最佳矿段，以及其他的出色化验结果。
去年12月底以来随着电池金属及矿石价格的继续走低，矿端减供信息持续出现
宏观方面，美国通胀数据意外反弹，市场关于美联储最早3月降息的预期被削弱，另外国际油价因地缘政治扰动影响偏强运行
基于过剩大背景，逢高做空仍然是一个值得关注的策略。如果担忧利多黑天鹅，则可以考虑月间套利和双卖期权的策略，收益率降低，但风险也更低。
短期来看，人民币阶段性企稳，沪伦比短线仍有反弹之势，现货进口盈利水平在零轴之上低位运行，预计2024年1月我国铜矿进口增速有望延续增长。
六．今日重点关注事件和数据
15:00 德国12月CPI月率终值
15:00 英国12月失业率
15:00 英国12月失业金申请人数
18:00 德国1月ZEW经济景气指数
18:00 欧元区1月ZEW经济景气指数
21:30 加拿大12月CPI月率
21:30 美国1月纽约联储制造业指数
23:00 英国央行行长贝利出席听证会
次日00:00 美联储理事沃勒发表讲话
待定 欧盟财长会议举行
